On fait le point sur les avantages et spécificités des deux produits.
Lors d’un récent entretien de fin d’année, des clients, un couple de cadres, à la recherche d'un placement fiscal favorable, nous faisaient part de leur hésitation : doivent-ils opter pour un contrat d'assurance-vie ou choisir le plan d'épargne retraite (PER) ? Ces dispositifs peuvent être complémentaires selon leur situation.
En tant que conseil, il nous semble judicieux de jouer la complémentarité et de les associer, ce qui leur permettra notamment d'optimiser leur épargne et de se préparer un avenir plus serein.
À chaque contrat ses avantages…
L'assurance-vie est l'un des placements préférés des Français en raison notamment de sa simplicité et de sa souplesse, mais aussi un outil indispensable pour organiser son patrimoine. Elle permet de répondre à de multiples objectifs patrimoniaux comme épargner régulièrement, tenter de faire fructifier un capital, transmettre son patrimoine ou protéger son conjoint… Sans aucun plafond de versement, l'épargne placée est disponible à tout moment et bénéficie d'une fiscalité favorable à la sortie dès lors que le contrat est détenu depuis au moins huit ans.
Grâce à l'assurance-vie, nos clients vont pouvoir financer leurs différents projets de vie. En complément, le PER est un produit de plus long terme sur lequel les sommes versées sont bloquées jusqu'à la retraite. Son objectif premier est de leur apporter un complément de revenus lorsque l'heure de la retraite aura sonné.
Le succès du PER réside principalement dans trois de ses atouts :
- Pendant la période d'alimentation : les versements peuvent être déduits fiscalement dans la limite d'un plafond réglementaire ;
- À la retraite : une liberté de sortie en capital ou en rente, la combinaison des deux options étant également envisageable. Les sommes récupérées seront fiscalisées et supporteront des prélèvements sociaux au taux en vigueur ;
- Avant la retraite, la possibilité de récupérer l'épargne de façon anticipée en cas de coup dur ou pour l'achat de la résidence principale.
Ce dernier cas de rachat est néanmoins fiscalisé et est assujetti à des prélèvements sociaux.
Associer les deux contrats pour une stratégie patrimoniale globale
L'une des stratégies possibles (pour un même effort d'épargne) est par exemple d'investir dans un PER, ce qui permettra une économie d'impôt dans un premier temps, puis de reverser le montant correspondant à l'économie d'impôt dans un contrat d'assurance-vie.
Si les deux produits ont des finalités différentes, ils ont aussi des points communs : tous deux offrent un univers de placement diversifié et permettent de protéger ses proches.
En matière de transmission par exemple, le cadre fiscal est identique si le souscripteur décède avant ses 70 ans.
Les sommes versées sont alors exonérées d'impôts dans la limite de 152 500 € par bénéficiaire, et si le montant est supérieur, un pourcentage est prélevé : 20 % pour les sommes comprises entre 152 500 € et 700 000 € (et 31,25 % au-delà).
Attention, ce plafond d'exonération est valable pour chaque bénéficiaire, mais il est commun à tous les contrats d'assurance-vie et de PER sur lesquels le bénéficiaire serait désigné !
À partir de 70 ans, si l'on veut optimiser sa succession, il est opportun de désigner ses enfants bénéficiaires des contrats d'assurance-vie et de réserver au seul conjoint le profit du PER, auquel est attachée une fiscalité spécifique en cas de décès après 70 ans. Si le bénéficiaire du PER est le conjoint, l'épargne constituée est transmise sans être soumise aux droits de succession ni à la fiscalité, et ce, alors que les versements n'auront pas subi de prélèvements initiaux du fait d'une déduction fiscale. Un gain bienvenu pour le conjoint !
En revanche, si les bénéficiaires du PER sont les enfants et que le souscripteur décède après 70 ans, les sommes transmises échapperont à l'impôt sur le revenu, mais elles seront soumises aux droits de succession au-delà d'une franchise globale et unique de 30 500 € tous bénéficiaires confondus.
Plutôt que de choisir, nos clients peuvent donc associer PER et assurance-vie en combinant leurs avantages respectifs.
Parlez-en avec nos experts , Pauline DOYEN et Bertrand BESSON.